Breadth Indicators Überwachung der Marktbedingungen Für den Aktien - oder Indexfondsinvestor ist es wichtig, ein Gefühl für die herrschenden Marktbedingungen zu pflegen. Ob man einen regulären ldquobuy und holdrdquo oder einen sporadischeren Ansatz für Aktieninvestitionen verfolgt, sollte man sich immer bewusst sein, welche Risiken und potenziellen Renditen der Markt bieten muss und Ihre Anlagestrategie sollte sich ständig an diese Bedingungen anpassen. Marktdurchschnitte wie die Dow Industrials oder SampP500-Indizes sind die am leichtesten verfügbaren Barometer für Marktbedingungen. Mit Hilfe von Charts ist es relativ einfach, den aktuellen Index-Trend zu bestimmen und zu ermitteln, wie lange dieser Trend bereits vorhanden ist. Allerdings ist es vorteilhafter, ein Verständnis für die zugrunde liegende Stärke dieser Markttrends zu haben, da dies einen gewissen Weg zur Bestimmung der Wahrscheinlichkeit des Trendwechsels und des relativen Niveaus des Marktrisikos gehen wird. Breitenindikatoren wurden präzise mit dieser Aufgabe entwickelt: Ermittlung der Stärke eines Markttrends durch Betrachtung der Trends seiner Bestandesbestände. Der NYSE Bullish Der erste Breadth Indikator, der NYSE Bullish Prozentsatz, wurde von Abe Cohen, dem Gründer von Investors Intelligence, im Jahr 1955 entwickelt. Er war ein frühzeitiger Pionier von Aktienkursen, die die besten Bausteine für ein Marktbarometer. Durch die Erfassung der Aktienkurse, pampf Charts effektiv die Beziehung zwischen Nachfrage (Käufer) und Angebot (Verkäufer). Der Vorteil der Pampf-Charts ist, dass diese Versorgungs - und Ungleichgewichte klar sind und leicht zu identifizieren sind: Wenn die Nachfrage das Angebot übersteigt, wird ein Pampf-Bullen-Signal erzeugt und wenn die Versorgungs-Outstreifen ein Pampf-Bären-Signal erfordern. Abe Cohen nahm den logischen Sprung, dass durch die Berechnung der Prozentsatz der Bull-Trends unter den konstituierenden Aktien des NYSE-Index, er würde ein genaues Bild der supplydemand Beziehung für den Markt als Ganzes haben. Zum Beispiel, wenn es 2000 Aktien in der NYSE-Index und 1000 von ihnen waren auf Bull-Signale, dann würde die Bullish 50 lesen. Wie sich herausstellte, nicht nur die NYSE Bullish identifizieren Perioden, wenn die Bullen im Fahrersitz waren Dh die beste Zeit, um Aktien zu kaufen, aber es erwies sich auch als einer der besten gegensätzlichen Indikatoren für den Aufruf Zwischenmarkt Tops und Böden. Mit der NYSE Bullish Wahrscheinlich die beste und am weitesten verbreitete Analogie, die auf die NYSE Bullish angewendet wird, ist die eines Fußballspiels: das Niveau des bullish stellt die aktuelle Feldposition und die ldquoend-zonesrdquo über 70 und unter 30. Für eine grundlegende Marktstrategie, Denken Sie an das Spiel, das von einer Endzone zur anderen entsprechend den Niveaus des bullish bewegt: Niedriges Risikogebiet unterhalb 30 Fast jeder, das verkaufen möchte, hat bereits verkauft. Sobald die ldquoplayrdquo beginnt sich aus diesem Bereich (angezeigt durch Umkehrungen auf dem Pampf-Diagramm der bullish) ist es Zeit, beginnen, die Straftat zu spielen, dh aggressiv kaufen Aktien, auch flüchtige Technologie Namen und versuchen bottom-fishing in Aktien mit mehrjährigen Tiefs . Wenn der Indikator bewegt sich bis in Mittelfeld, weiterhin die Straftat zu spielen, sondern kaufen mehr selektiv in Aktien mit starken relativen Stärke. Beginnen Sie, Gewinne in Recovery-Spiele und Bestände mit schwacher relativer Stärke zu nehmen. Kaufen Sie neue Positionen auf Rückzieher. High-Risiko-Bereich über 70 Wenn das ldquoplayrdquo beginnt sich von diesem Bereich abwärts (angezeigt durch Umkehrungen auf der Pampf-Chart der bullish) ist es Zeit, eine defensive Taktik zu initiieren. Verkaufen alle Nachzügler (mit schwacher relativer Stärke). Fangen Sie an, Anschlagverlustpunkte auf allen Betrieben festzuziehen. Fokus neue Positionen in defensivelower Beta-Sektoren. Verwenden Sie ETFs statt einzelner Aktien, um die Volatilität zu reduzieren. Kaufen Sie Call-Optionen anstelle von Aktien, um das Aktienengagement zu begrenzen. Signale aus der ursprünglichen Strategie der NYSE Bullish Abe Cohenrsquos für den zinsbulligen Prozentsatz sollten bei den Messwerten über 52 bullisch sein und bei unter 48 Jahren unterlegen sein. Im Laufe der Zeit wurden jedoch die verbesserten Anwendungen dieses Indikators verbessert . Earl Blumenthalrsquos Buch ldquoChart für Profitrdquo, veröffentlicht 1975, führte eine Reihe von Regeln ein, die auf das Punkt-Amp-Figurendiagramm des NYSE Bullish oder das ldquoBullish Bearish indexrdquo anzuwenden sind, wie er es bezog. Die Regeln wurden von Mike Burke 1982 weiter verfeinert, als er Herausgeber von Investors Intelligence wurde und bis heute die anerkannte Methode der Anwendung der Breadth-Market-Strategie bleibt. Es gibt sieben Marktbedingungen, die aus dem Punkt-Amp-Diagramm der NYSE Bullish abgeleitet werden können, wie folgt: Definitionen der aktuellen Marktbreite Status ConclusionPercent über Moving Average Prozentsatz über Moving Average Einleitung Der Prozentsatz der Aktienhandel über einen bestimmten gleitenden Durchschnitt ist Ein Breitenindikator, der die innere Stärke oder Schwäche des zugrunde liegenden Index misst. Der 50-Tage-Gleitende Durchschnitt wird für den kurz-mittelfristigen Zeitrahmen verwendet, während der 150-Tage - und 200-Tage-Gleitdurchschnitt für den mittelfristigen Zeitrahmen verwendet wird. Signale können von überfälligen Unterbrechungsniveaus, Kreuzen über 50 und bullishbearish Divergenzen abgeleitet werden. Der Indikator ist für den Dow, Nasdaq, Nasdaq 100, NYSE, SampP 100, SampP 500 und SampPTSX Composite verfügbar. Sharpcharts Benutzer können den Prozentsatz der Aktien über ihren 50-Tage gleitenden Durchschnitt, 150-Tage gleitenden Durchschnitt oder 200-Tage gleitenden Durchschnitt. Eine vollständige Symbolliste wird am Ende dieses Artikels bereitgestellt. Berechnung Berechnung ist einfach. Vereinzeln Sie einfach die Anzahl der Aktien über ihrem XX-Tage-Gleitendurchschnitt durch die Gesamtzahl der Aktien im zugrunde liegenden Index. Die Nasdaq 100 Beispiel zeigt 60 Aktien über ihren 50-Tage gleitenden Durchschnitt und 100 Aktien im Index. Der Prozentsatz, der über dem 50-Tage-Durchschnitt liegt, beträgt 60. Wie die nachstehende Tabelle zeigt, schwanken diese Indikatoren zwischen 0 Prozent und hundert Prozent mit 50 als Mittellinie. Interpretation Dieser Indikator misst den Grad der Beteiligung. Breadth ist stark, wenn die Majorität der Aktien in einem Index über einem bestimmten gleitenden Durchschnitt handelt. Umgekehrt ist die Breite schwach, wenn die Minderheit der Aktien über einem bestimmten gleitenden Durchschnitt liegt. Es gibt mindestens drei Möglichkeiten, diese Indikatoren zu verwenden. Erstens können Chartisten eine allgemeine Voreingenommenheit mit dem Gesamtniveau zu erhalten. Eine bullische Vorspannung liegt vor, wenn der Indikator über 50 liegt. Dies bedeutet, dass mehr als die Hälfte der Aktien im Index über einem bestimmten gleitenden Durchschnitt liegt. Eine bärische Bias ist vorhanden, wenn unter 50. Zweitens können Chartisten nach überkauften oder überverkauft Ebenen suchen. Diese Indikatoren sind Oszillatoren, die zwischen null und hundert schwanken. Mit einem definierten Bereich können Chartisten nach überkauften Ebenen in der Nähe der Spitze des Bereichs und Oversold Ebenen in der Nähe der Unterseite des Bereichs suchen. Drittens können bullische und bärische Divergenzen eine Trendänderung vorhersehen. Eine bullische Divergenz tritt auf, wenn der zugrunde liegende Index sich zu einem neuen Tief bewegt und der Indikator über seinem vorherigen Tiefstand bleibt. Relative Stärke im Indikator kann manchmal eine bullische Umkehrung im Index vorhersehen. Umgekehrt bildet sich eine bärische Divergenz aus, wenn der zugrundeliegende Index einen höheren Wert aufnimmt und der Indikator unter seinem vorherigen High bleibt. Dies zeigt eine relative Schwäche des Indikators, die manchmal eine bärische Umkehrung im Index vorherzusagen vermag. 50 Threshold Die 50-Schwelle funktioniert am besten mit dem Prozentsatz der Bestände über ihren längeren gleitenden Durchschnitten, wie dem 150-Tage - und 200-Tage-Kurs. Der Prozentsatz der Vorräte über ihrem gleitenden 50-Tage-Durchschnitt ist volatiler und überschreitet die 50-Schwelle öfter. Diese Volatilität macht es anfälliger für whipsaws. Die folgende Tabelle zeigt das SampP 100 über 200-Tage-MA (OEXA200R). Die horizontale blaue Linie markiert die 50-Schwelle. Beachten Sie, wie dieses Niveau als Unterstützung fungierte, als das SampP 100 in 2007 höher war (grüner Pfeil). Der Indikator brach unterhalb von 50 am Ende des Jahres 2007 und die 50-Ebene verwandelte sich in Widerstand im Jahr 2008, das ist, wenn die SampP 100 in einem Abwärtstrend war. Der Indikator ging im Juni-Juli 2009 über die Schwelle von 50 zurück. Obwohl der Prozentsatz der Bestände oberhalb ihrer 200-tägigen SMA nicht so volatil ist wie der Prozentsatz der Bestände oberhalb ihrer 50-tägigen SMA, ist der Indikator nicht immun gegen Peitschen. In der obigen Grafik gab es im August / September 2007, November-Dezember 2007, Mai-Juni 2008 und Juni-Juli 2009 mehrere Kreuze. Diese Kreuze können durch einen gleitenden Durchschnitt reduziert werden, um den Indikator zu glätten. Die rosa Linie zeigt die 20-Tage-SMA der Indikator. Beachten Sie, dass diese geglättete Version die 50-Schwelle weniger oft überschritten hat. OverboughtOversold Der Prozentsatz der Aktien über ihrem 50-Tage-SMA eignet sich am besten für überkaufte und überverkaufte Werte. Wegen seiner Volatilität bewegt sich dieser Indikator öfter als die Indikatoren, die auf längeren Durchschnitten (150-Tage und 200-Tage) basieren. Genau wie Momentum-Oszillatoren kann dieser Indikator mehrmals in einem starken Aufwärtstrend oder Überverkauf viele Male überbissen, während eines starken Abwärtstrends. Daher ist es wichtig, die Richtung der größeren Tendenz zu identifizieren, eine Bias und Handel in Harmonie mit dem großen Trend zu etablieren. Kurzfristige Überverkaufsbedingungen werden bevorzugt, wenn der langfristige Trend anhält und kurzfristige überkaufte Bedingungen bevorzugt sind, wenn der langfristige Trend nachlässt. Grundlegende Trendanalyse kann verwendet werden, um den Trend des zugrunde liegenden Index zu bestimmen. Die folgende Tabelle zeigt den SampP 500 über 50 Tage MA (SPXA50R) mit dem SampP 500 im unteren Fenster. Ein gleitender Durchschnitt von 150 Tagen wird verwendet, um den größeren Trend für den SampP 500 zu bestimmen. Beachten Sie, dass der Index im Mai über dem 150-tägigen SMA gekreuzt und in den nächsten 12 Monaten höher gegangen ist. Bei einem allgemeinen Aufwärtstrend wurden überkaufte Bedingungen ignoriert und überverkaufte Bedingungen als Kaufgelegenheiten genutzt. Im Allgemeinen werden Werte über 70 als überkauft betrachtet und Messwerte unter 30 werden als überverkauft betrachtet. Diese Ebenen können für andere Indizes variieren. Zuerst bemerken Sie, wie der Indikator mehrmals von Mai 2009 bis Mai 2010 überkauft wurde. Mehrfache überkaufte Messwerte sind ein Zeichen der Stärke, nicht Schwäche. Zweitens bemerken Sie, dass der Indikator nur zwei Mal über einen Zeitraum von 12 Monaten überverkauft wurde. Darüber hinaus dauerten diese überverkauften Lesungen nicht lange. Dies ist auch ein Beweis für die zugrunde liegende Kraft. Einfach immer überverkauft ist nicht immer ein Kaufsignal. Oft ist es klug, auf einen Aufschwung von überverkauften Niveaus zu warten. Im obigen Beispiel zeigen die grünen gestrichelten Linien an, wenn der Indikator über die 50-Schwelle zurückgekreuzt ist. Es ist auch möglich, dass ein anderes Signal ausgelöst, wenn die Anzeige im November unter 35 fiel. Das nächste Diagramm zeigt den SampP 100 über 50 Tage MA (OEXA50R) mit dem SampP 100 im unteren Fenster. Dies ist ein Beispiel für ein Bärenmarkt, weil OEX unter seinem 150-Tage-SMA handelte. Mit der größeren Tendenz unten wurden übersperrte Bedingungen ignoriert und überkaufte Bedingungen wurden als Verkaufsalarm verwendet. Ein Verkaufssignal besteht aus zwei Teilen. Erstens muss die Anzeige überkauft werden. Zweitens muss sich der Indikator unterhalb der 50-Schwelle bewegen. Dies stellt sicher, dass der Indikator begonnen hat, zu schwächen, bevor er einen Zug macht. Trotz dieses Filters gibt es immer noch Peitschen und schlechte Signale. In der nachstehenden Tabelle sind drei Signale sichtbar. Der rote Pfeil zeigt den überkauften Zustand und die rote gestrichelte Linie zeigt die nachfolgende Bewegung unter 50. Das erste Signal funktionierte nicht gut, aber die anderen beiden erwiesen sich als rechtzeitig. BullishBearish Divergenzen Bullische und bearish Divergenzen können große Signale zu produzieren, aber sie sind auch anfällig für viele falsche Signale. Der Schlüssel, wie immer, ist es, robuste Signale von ineffektiven Signalen zu trennen. Kleine Divergenzen können vermuten. Diese bilden sich typischerweise über einen relativ kurzen Zeitraum mit einem kleinen Unterschied zwischen den Spitzen oder Vertiefungen. Kleine bärische Divergenzen in einem starken Aufwärtstrend dürften keine signifikanten Schwächen vorhersehen. Dies gilt insbesondere, wenn die divergierenden Peaks 70 überschreiten. Denken Sie darüber nach. Breadth bevorzugt immer noch die Bullen, wenn mehr als 70 von Aktien über einem bezeichneten gleitenden Durchschnitt handeln. In ähnlicher Weise ist es unwahrscheinlich, dass kleine zinsbullische Divergenzen in starken Abwärtstrends eine starke bullische Umkehrung vorherzusagen. Dies trifft besonders dann zu, wenn die divergierenden Mulden unter 30 liegen. Breadth bevorzugt die Bären, wenn weniger als 30 der Aktien über einem bestimmten gleitenden Durchschnitt handeln. Größere Divergenzen haben eine größere Chance auf Erfolg. Größer bezieht sich auf die verstrichene Zeit und die Differenz zwischen den beiden Spitzen oder Mulden. Eine scharfe Divergenz für zwei Monate oder länger ist eher als eine flache Divergenz für 1-2 Wochen zu arbeiten. Die untenstehende Tabelle zeigt die Nasdaq über 50 Tage MA (NAA50R) mit dem Nasdaq Composite im unteren Fenster. Eine große bullische Divergenz bildete sich von November 2009 bis März 2010. Obwohl die Tröge unter 30 waren, erstreckte sich die Divergenz über drei Monate und der zweite Trog war weit über dem ersten Trog (grüne Pfeile). Der darauf folgende Schritt über 50 bestätigte die Divergenz und schätzte die Rallye von Ende Mai bis Anfang Juni ein. Eine kleine Baisse-Divergenz im Mai-Juni und der Indikator bewegt unter 50 Anfang Juli, aber dieses Signal nicht vorhersehen einen erweiterten Rückgang. Der Nasdaq-Aufwärtstrend war zu stark und der Indikator fuhr über 50 in kurzer Zeit zurück. Das nächste Diagramm zeigt den SampPTSX über 50 Tage MA (TSXA50R) mit dem TSX Composite (TSX). Eine kleine bärische Divergenz bildete sich von der zweiten Maiwoche bis zur dritten Juniwoche (4-5 Wochen). Obwohl dies zeitlich relativ kurz war, schuf die Distanz zwischen dem frühen Mai-Hoch - und dem Mitte Juni-Hoch eine ziemlich steile Divergenz. Das TSX Composite schaffte es, sein Mai hoch zu überschreiten, aber der Indikator machte es nicht über 60 Mitte Juni zurück. Eine scharf niedrigere Höhe bildete sich, um die Divergenz zu schaffen, die dann mit einer Pause unter 50 bestätigt wurde. Schlussfolgerungen Der Prozentsatz der Bestände über einem bestimmten gleitenden Durchschnitt ist ein Breitenindikator, der den Grad der Teilnahme misst. Die Teilnahme würde als relativ schwach angesehen, wenn der SampP 500 über seinen 50-Tage-Gleitdurchschnitt hinausging und nur 40 der Bestände über ihrem gleitenden 50-Tage-Durchschnitt lagen. Umgekehrt würde die Teilnahme als stark angesehen, wenn der SampP 500 über seinen 50-Tage-Gleitdurchschnitt und 60 oder mehr seiner Komponenten hinaus über ihren 50-Tage-Gleitdurchschnitt hinausging. Zusätzlich zu den absoluten Werten können die Chartisten die Richtungsbewegung des Indikators analysieren. Breite schwächt, wenn der Indikator fällt und verstärkt, wenn der Indikator steigt. Ein steigender Markt und ein sinkender Indikator würden Verdacht auf die zugrunde liegende Schwäche aufkommen lassen. Ebenso würde ein sinkender Markt und ein steigender Indikator die zugrunde liegende Stärke vorschlagen, die eine zinsbullische Umkehrung vorhersehen könnte. Wie bei allen Indikatoren ist es wichtig, die Ergebnisse mit anderen Indikatoren und Analysen zu bestätigen oder zu widerlegen. SharpCharts SharpCharts-Benutzer können diese Indikatoren im Hauptdiagrammfenster oder als Indikator, der über oder unter dem Hauptfenster sitzt, aufzeichnen. Das folgende Beispiel zeigt die SampP 500-Lagerbestände über 50-Tage-MA (SPXA50R) im Hauptdiagrammfenster mit dem SampP 500 im Indikatorfenster unten. Eine 10-tägige SMA (rosa) und eine 50 Linie (blau) wurden dem Hauptfenster hinzugefügt. Das Bild unter dem Diagramm zeigt, wie diese als Overlays hinzugefügt werden. Der SampP 500 wurde als Indikator hinzugefügt, indem er Preis und dann SPX für Parameter wählte. Klicken Sie auf erweiterte Optionen, um einen gleitenden Durchschnitt als Overlay hinzuzufügen. Klicken Sie auf das Diagramm unten, um ein Live-Beispiel zu sehen. Symbolliste Sharpcharts Benutzer können den Prozentsatz oder die Anzahl der Bestände über einem bestimmten gleitenden Durchschnitt für die Dow Industries, Nasdaq, Nasdaq 100, NYSE, SampP 100, SampP 500 und SampPTSX Composite darstellen. Spezifische Bewegungsdurchschnitte umfassen die 50-Tage, 150-Tage und 200-Tage. Die erste Tabelle zeigt die verfügbaren Symbole für die PERCENT von Aktien über einem bestimmten gleitenden Durchschnitt. Beachten Sie, dass diese Symbole alle ein R am Ende haben. Die zweite Tabelle zeigt die verfügbaren Symbole für die NUMBER von Aktien über einem bestimmten gleitenden Durchschnitt. Dies ist eine absolute Zahl. Zum Beispiel kann das Dow 20 Aktien über ihrem 50-Tage gleitenden Durchschnitt haben oder der Nasdaq kann 1230 Aktien über ihrem gleitenden 50-Tage-Durchschnitt haben. Die Indikatorplots auf Basis von PERCENT und NUMBER sehen genauso aus. Allerdings können absolute Zahlen, wie 20 und 1230, nicht verglichen werden. Prozentsätze auf der anderen Seite ermöglichen es Benutzern, Ebenen über ein Array von Indizes zu vergleichen. Klicken Sie auf das Bild unten, um diese in den Symbolkatalog zu sehen. SLIDESHOW: 10 Stocks Überfahrt über ihren 200-Tage-Moving Average (1) Bullish Zweihundert Tage Moving Average Cross - HOS ausgelöst: 01252017 Hornbeck Offshore Services ist ein Anbieter von Schiffstransporten, Unterwasser-Installation Und Unterkunftsservices für Exploration und Produktion, Ölfelddienst, Offshore-Bau und US-Militärkunden. Co. besitzt und betreibt eine Flotte von U. S.-markierten Offshore-Versorgungsschiffen (OSVs) und Mehrzweck-Stützgefäßen (MPSVs). OSVs dienen vor allem Explorations - und Entwicklungsbohranlagen und Produktionsanlagen und unterstützen die Bau-, Installations-, Inspektions-, Instandhaltungs - und Instandhaltungs - und Instandhaltungsarbeiten im Offshore - und Unterwasserbereich. MPSVs, die auch die Tiefseeaktivitäten der Energiewirtschaft unterstützen, sind größere Schiffe, die hauptsächlich für IRM-Aktivitäten genutzt werden. HOS mdash Key Stats (aktualisiert am Dienstag, 24. Januar, 10:31 Uhr)
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