Lukas Diehl Varengold Forex

Lukas Diehl Leitung Asset Management Varengold Wertpapierhandelsbank AG Transkript 1 Lukas Diehl Leitung Asset Management Varengold Wertpapierhandelsbank AG 2 Heute fuumlr Sie Das Managed Futures-Universum Varengold Unternehmensprofil Aktuelle Defizite am Finanzmarkt Das Anlageverhalten Ziele amp Eigenschaften von Managed Futures chancen amp Risiken 3 Varengold Unternehmensprofil 15-jaumlhrige Expertise mit ausschlieszllichem Fokus auf ManagedFutures (ehem. Single-Manager) Tiefgreifendes Verstaumlndnis fuumlr die Eigenschaften und das Marktverhalten des Asset Managers weltweit (15 Jahre Varengold Monitoring) Praumlmiertes, aktives Anlage-u. Risikomanagement ausschl. Uumlber ManagedAccounts Bester Dachfonds-Manager in seiner Peergroup Bester Portfolio-Airbag Erste Onshore Managed Account-Plattform Investment-AG mit TGV 4 Eine verlorene Dekade In diesem 10 Jahren mussten die Aktienmaumlrkte schwere Ruumlckschlaumlge hinnehmen: 11. September 2001 MSCI World -8,80 Zusammenbruch Neuer Markt MSCI Welt -42,77 Finanzkrise 20072008 MSCI Welt -43,90 MSCI, 05 (-1,73 pa) DAX REX, 10 (-2,10 pa) 65,19 (5,15 pa) 5 Aktuelle Defizite am Finanzmarkt Welche Anlageklassen sind noch sicher krisenfest Ist Die Leistung der Einzigen Wichtige Indikator Einer Investition Eine Neubewertung der Risiken amp Sicherheit ist Notwendig 6 Aktuelle Defizite am Finanzmarkt Niedriges Zinsniveau Renditen 5-jaumlhriger EUR Bonds Liegen aktuell bei ca. 1,6 7 Aktuelle Krise Verunsicherung der Investoren und Verlust des Vertrauens in der EUR Waumlhrung. Griechenland und Irland sind unter dem EU-Rettungsschirm gefluumlchtet. Wer folgt noch 8 Aktuelle Defizite am Finanzmarkt Uumlberschuldung von Staaten Unternehmensanleihen tendieren zum Teil auf einem Zinsniveau, das niedriger ist als Staatsanleihen. Flucht in Sicherheit. 10 Anlageverhalten Quelle: Deutscher Aktienindex Bloomberg, Stand: 11 Anlageverhalten 10 Jahre kein Ertrag im DAX 0,37 p. a. (In 10 Jahren) Quelle: Deutscher Aktienindex Bloomberg, Stand: Quelle: Deutscher Aktienindex Bloomberg, Stand: 12 Diversifikation hilft Herr Doktor, bei Anblick meiner Depotaussumme bleibt das Herz stehen Es ist noch nicht zu spucken, ihr Herz schlaumlgt noch. Ich verschreibe Ihnen ein Medikament das hilft: VARENGOLD 13 Vielen Dank für Ihr Verständnis. Deutsch - Übersetzung - Linguee als Übersetzung von "investitionsvehikeln" vorschlagen Linguee - Wörterbuch Deutsch - Englisch Andere Leute übersetzten. Es muumlssen neue und verstaumlndliche Wege beschritten werden z. B. regulierte deutsche Alternativen Investments Chance auf marktunabhaumlngiges Alpha (Rendite) Diversifikation. Alternativen Investments Chance auf marktunabhaumlngiges Alpha (Rendite) Diversifikation gt 200 Maumlrkte (Metalle, Agrarmaumlrkte, Energien, Zinsen, Waumlhrungen, Aktien) Null-Korrelation zu Aktien und Anleihen (Unabhaumlngigkeit) Aktives Risikomanagement Durch das Varengold Asset Management 15-jaumlhrige Expertise in der Manager Selektion, Due Diligence und Risikomanagement Investiert in den Innovativen Multi Manager Varengold Alternative Alpha Index Alle Investitionen uumlber Sichere und transparente Managed Accounts (Vermoumlgensverwaltungskonten) Anlageziel bei Einer Haltedauer von 5 jAHREN: Volatilitaumlt Rendite 12 pa 12 p. a. 18 Varengold Alternative Alpha - Anlagestrategie Aufbau Eines deutschen UCITS-III-Fonds, der Die Leistung Eines richtlinienkonformen Managed Futures-Index (Varengold Alternative Alpha Index) abbildet. Details zum Varengold Alternative Alpha-Index Regelbasierter Anlageprozess Investierbar durch transparente und taumlglich liquide Managed Account-Strukturen Internationale Top Asset Manager (mit Top Rating) Diversifikation in verschiedenen Substrategien: 1. Short-Term Trading 2. Trend nach 3. Global Macro 4. Discretionär Trading 5. FX Trading 19. Managed Futures liefern Mehrwert In den letzten 10 Jahren mussten die Aktienmaumlrkte schwere Ruumlckschlaumlge hinnehmen: 11. September 2001 MSCI World -8,80 Zusammenbruch Neuer Markt MSCI World -42,77 Finanzkrise 20072008 MSCI World -43,90 MSCI , 05 (-1,73 pa) DAX, 10 (-2,10 pa) REX, 19 (5,15 pa) Managed Futures, 23 (5,89 pa) Managed Futures: Barclay CTA Index 20 Eigenschaften von Managed Futures Multi Markt gt 300 Maumlrkte - Flexible Investmentmoumlglichkeiten in allen Assetklassen mit der Chance auf positive Ertraumlge in steigenden und fallenden Maumlrkten ohne Konzentrationsrisiko 21 Entwicklungen von Managed Futures im Vergleich Wertentwicklung Futures langfristig seit 1980 Managed Erfolgreich MSCI The World Index Barclay CTA Index Quelle: Eigene Berechnung Varengold WPH Bank AG Aktien: MSCI Die World Managed Futures: Barclay CTA Index, Stand: 22 Eigenschaften von Managed Futures Entwicklung in Boumlrsenkrisen in Boumlrsenkrisen erfolgreich 30 20 20,01 10 7,89 12,08 5,61 1,80 10,84 0 - 10 -3,31 -8,80 -20 -15,64 -13,45 -30 -40 -50 Schwarzer Freitag 1987 Golfkrieg 1990 Asienkrise 1998 MSCI World Index 11. September 2001 Barclay CTA Index -42,77 -43,90 Neue Wirtschaft 20002002 Finanzkrise 2007 2008 Quelle: Eigene Berechnung Varengold WPH Bank AG Aktien: MSCI Der World Managed Futures: Barclay CTA Index, Stand: 23 Eigenschaften von Managed Futures Standard Portfolio ausgewogen Abgesichertes Portfolio 50 50 35 30 35 Aktien Renten Managed Futures Aktien Renten Standard Portfolio ausgewogen Abgesichertes Portfolio Anfangskapital. 00 Endkapital. 38 Zuwachs in 48,78 61,49 Rendite p. a. 4,51 5,47 Volatilitaumlt p. a. 7,11 5,04 Groumlszligter Monatsverlust - 8,47 - 3,80 Quelle: Eigene Berechnungen Varengold Wertpapierhandelsbank AG ohne Rebalancing Daten: Bloomberg Stand Aktien: MSCI Der Welt Rentenfonds: BloombergEFFMS Anleihenindizes Euro Managed Futures: HI Varengold CTA Hedge 24 Multi - Asset-Portfolio Maumlrkte Metern Agrarmaumlrkte Waumlhrungen Zinsen Aktienindizies Energien Substrate Trend nach kurzfristigem Handel Global Makro Cash 0,17 13 9 8 19,54 29 15 35,9 26 44,39 25 Multi Manager: Varengold Alternative Alpha Index Strategie Bezeichnung Fonds Gruumlndung MA Verwaltetes Vermoumlgen Gehandelte Maumlrkte Sektoren Oslash Haltedauer Gewich tung Kurzfristiger Handel Crable Capital Management Jade MF Fund, 2 Mrd. Gt 60 Waumlhrungen, Zinsen, Aktien, Rohstoffe 5 Tage 10,24 Short Term Trading Dominion Capital Saphir MF Fund, 160 Mrd. 40 Waumlhrungen, Zinsen, Aktien, Rohstoffe 3 Tage 20,61 Kurzfristiger Handel Conquest Conquest Makrofonds Mai 94 Metalle, Waumlhrungen, 15 0,78 Mrd. 34 Zinsen, Aktien, 5 Tage 13,54 Rohstoffe Trendentwicklung Strategie Fort LP Smaragd MF Fund, 170 Mrd. 65 Metalle, Waumlhrungen, Zinsen, Aktien, Rohstoffe 21 Tage 20,60 Trendfolge Strategie Nuwave Investment Management Rubin MF Fund, 780 Mrd. 35 Waumlhrungen, Zinsen, Aktien, Rohstoffe 1-3 Monate 15,30 Global Macro GLC GLC Macro Fund, 5 Mrd. 60 Metalle, Agrarmaumlrkte, Waumlhrungen, Zinsen, Aktien, Rohstoffe 4 Monate 9,33 Global Macro Valu-Trac Opal MF Fund, 580 Mrd. Gt 45 Waumlhrungen, Zinsen, Aktien, Rohstoffe gt 6 Monate 10,21 26 Unsere Kernkompetenz: Auswahl des Managers. 200 Mitarbeiter 75 Mitarbeiter ca. 42 MANAGER ca MANAGER Aktive und Konstante Uumlberwachung der Managed Futures - Industrie ca. 400 MANAGER Vorauswahl Attraktiver-Manager anhand Quantitativer Risikokennziffern Beschaffung von Detailinformationen Due Diligence Prozess Beginnt Due Diligence Fragenkatalog An den Geschäftsführer Erstes Due Diligence Treffen Background Checks uumlber Broker, ehemalige Arbeitgeber Konferenzschaltungen with the-Manager Zweites Due Diligence Meeting Investitions Komitee kommt zusammen Finalisierung des Due Diligence Berichts und Scoring-modelle erscheint quartals Konferenzschaltung en with the-Manager Monatliche Treffen des Anlage Komitees Woumlchentliche-Manager Fortlaufende Uumlberwachung von quantitativen und qualitativen Daten Bewertungen Monatliche Konferenzschaltungen with the-Manager und mindestens jaumlhrliche! Besuche Empfehlungen Manager-Screening-Manager Due Diligence Überwachung 27 Performancezahlen im Vergleich 2200 Varengold Alternative Alpha MSCI The World Index - Brutto Barclay CTA Index Quelle: Varengold WPH-Bank AG Die angegebenen Performance-, Rendite - und Risikozahlen im Back to Testergebnis. Sie beruhen auf tatsaumlchlichen Ergebnissen der Zielmanager unter Beruumlcksichtigung der im Varengold Alternative Alpha Fonds geltenden Kosten - und Gebuumlhrenstruktur. Nicht mit den Renditen des Bonds-Portfolios. Historische Wertentwicklungen sind keine Garantie fuumlr eine aumlhnliche Entwicklung in der Zukunft. Dies ist nicht prognostizierbar. Reale-ergebnisse ab DM 28 Investitionssicherheit über Managed Accounts Kein zugriff auf Vermoumlgenswerte Durch-Manager Investitionsrichtlinien Managed Futures-Manager-Treuhand Verwaltet das Vermoumlgen des Treuhandkontos Erhaumllt Keinen zugriff auf Vermoumlgenswerte des Treuhandkontos Besitzt Eine eingeschraumlnkte Transaktionsvollmacht und Kanns Characterized seine Vermoumlgensverwaltung durchfuumlhren Varengold sterben sieht sterben taumlglichen TRANSAKTIONEN im Konto der ausgewaumlhlten-Manager Varengold achtet auf die identische umsetzung der Strategie des eingesetzten Vermoumlgensverwalters Kein zugriff auf Vermoumlgenswerte Kauf-Amp Verkaufsauftraumlge 29 der neue Varengold Fonds Alle Maumlrkte amp Alle Trends Richtlinienkonformes Sondervermoumlgen nach deutschem Recht Gemischtes SondervermoumlgenSpezialitaumltenAbsolute ReturnTotal Return Taumlglich liquide und sparplanfaumlhig 15-jaumlhriges Expertise des Asset Managers Chance auf Ertraumlge als auch bei fallenden Kursen Diversifikation gt 200 MaumlrkteSektoren Investition in den Varengold Alternatives Alpha-Index Aktives Risiko - und Anlagemanagement Rendite-Risikoziel: 12 pa Rendite 12 Volatilitaumlt pa gt 5 Jahre Anlagedauer 29 30 ChancenRisiken Die ChancenVorteile: Risiken Die: Die Varengold Wertpapierhandelsbank AG gehoumlrt Managed Futures-Spezialisten weltweit fuumlhrenden zu den Mittelfristige Renditechancen im zweistelligen Prozentbereich Konzipiert, um sterben weltweiten Markttrends auszunutzen Hohe Liquiditaumlt: woumlchentlich handelbar Potenzial, das Risiko-Rendite-Profil Eines Portfolios zu verbessern Markt-, Branchen - und Unternehmens bedingte Kursruumlckgaumlnge Auch unter den Kaufpreis Aufgrund der Fondszusammensetzung und der verwendeten Technik Volatilitaumlt erhoumlhte, dh Starke Kursschwankungen innerhalbkurzer Zeit moumlglich Mit Dem Einsatz derivativer Finanzinstrumente Verbundene Risiken Eulen Kreditanstalt, Gegenpartei - und Wechselkursrisiken Mittel - bis langfristiger Anlagehorizont Der VERKAUFS einschlieszliglich der Vertragsbedingungen ist unter den following Adressen erhaumlltlich: 30 30 31 Zusammengefasst Er herr acute Defizite am Finanzmarkt und Unsicherheit bezuumlglich Ein optimalen Anlageverhaltens. Managed Futures bieten eine effiziente. Auch in Zeiten fallender Maumlrkte stellen Managed Futures Investments mit Chancen auf positive Ertraumlge dar. (Unabhaumlngiges Alpha) Der Varengold Alternative Alpha ist ein UCITS-III-Fonds nach deutschem Recht und stellt eine sichere und transparente Investition dar dar. 32 Fuumlr mehr Informationen: oder Markus Leinhos Vertriebsleiter Varengold Wertpapierhandelsbank AG 33 Kontakt Varengold Wertpapier AG MARKUS Leinhos Vertriebsleiter Große Elbstraße HAMBURG DEUTSCHLAND T F M This document is a Werbeunterlage und Dient ausschlieszliglich Informationszwecken und ist kein Angebot zum Kauf von Anteilen des VARENGOLD ALTERNATIVE ALPHA BZW. Des HI Varengold CTA Hedge. Die Entscheidung, Anteile zu zeichnen, sollten auf der Grundlage der Informationen, die im Zusammenhang mit der Wertpapierhandelsbank AG, Grosse Elbstraszlige 27, Hamburg oder der Universal-Investment-Gesellschaft mbh, Am Hauptbahnhof 18, Frankfurt Am Main oder der HansaInvest GmbH, Kapstadtring 8, Hamburg, angefordert werden koumlnnen. Deutsch - Englisch - Übersetzung für:. Der Fonds weist auf Grund seinen Zusammenhalt und den moumligierten Einsatz von Derivaten erhoumlhte Wertschwankungen auf, d. H. Die nach oben und nach unten unterworfen sein. Diese Information steht auch für einen Verkaufsprospekt im Sinne des Investmentgesetzes dar und darf auch nicht so ausgelegt werden. Rechtsverbindlich und maszliggeblich Sind allein sterben Angaben des bei der Bundes fuumlr Finanzdienstleistungsaufsicht hinterlegten und veroumlffentlichten Verkaufsprospekts gemaumlszlig DM InvG 34 Anhang Fondsstruktur Varengold Alternative Alpha Produktvergleich Varengold Alternative Alpha vs. HALLO Varengold CTA Hedge Produktinformationen Varengold Alternative Alpha Leistungsspektrum Varengold Asset Management 34 34 35 Varengold Alternative Alpha - Struktur Institutionelle Investoren Multiplikatoren Anteilsklasse I Anteilklasse R Varengold Alternative Alpha dt. UCITS-III-Fonds Anlageinstrumente: Ausschlieszliglich Bargeld, Geldmarkt, Anleihen SWAP auf den Varengold Alternativer Alpha-Index Nicht geförderter SWAP mit der Landesbank Berlin Vargeold Alternativer Alpha-Indexmanager A Auf Managed Account Plattform - Innocap Manager B Auf Managed Account Plattform - Varengold Manager C auf Managed Account Plattform - Varengold-Manager auf Managed Account Plattform - XXX 35 35 36 Vergleich CTA HedgeVAA - Eigenschaften Varengold Alternative Alpha Chancen auf marktunabhaumlngiges Alpha Flexiblere Asset-Allokation Der Fonds partizipiert Profilierung mittels Swaps Eines am Managed Futures-Index Tolerierte Volatilitaumlt 12 Zielrendite 12 pa (60 Monate) Total Return Ansatz Fokus auf Varengold Onshore Plattform Taumlgliche Liquiditaumlt Deutscher UCITS-III-Fonds HALLO Varengold CTA Hedge Soll das Managed Futures-Universum repraumlsentieren Feste Korridore fuumlr fuumlnf Substrategien-Manager Maximale Volatilitaumlt 9 Zielrendite 8-10 p. a. (36 Monate) Breit diversifizierter Dachfonds Lyxor Innocap VG-Onshore-MAP Woumlchentliche Liquiditaumlt Deutsches Dachsondervermoumlgen Korrelation HALLO Varengold CTA Hedge gegen Varengold Alternative Alpha 0, 37 FondsdatenProduktmerkmale Namen Varengold Alternative Alpha R Auflagedatum: WKNISIN: A1C5D4 DE000A1D5C47 Art: Deutscher UCITS-III - Fonds thesaurierend Fondskategorie: Gemischtes Sondervermögen Sonderangebot: Währung: Euro Erstinvestition: 100 Euro Sparplan: ja, abhaumlngig von Depotbank Handelbarkeit: taumlglich Ausgabeaufschlag: bis zu 5 Depotbankverguumltung: 0,04 pa Verwaltungsverguumltung: 0,35 p. a. Managementvergütung: 1 p. a. Vertriebsstellenverguumltung: 0,75 p. a. Gewinnbeteiligung: 20 Hurdle-Rate Hochwasser Mark Fondsmanager: Varengold WPH-Bank AG Depotbank: State Street Bank GmbH Abschlusspruumlfer des Fonds: KPMG Wirtschaftspruumlfungsgesellschaft AG KAG: Universal-Investment-Gesellschaft mbH 37 37 38 Varengold Leistungsspektrum INDIVIDUELLE MANDAT Varengold Wertpapierhandelsbank AG Institutionelle Mandat White Label Loumlsungen Multi Portfolio Loumlsungen Individuelle FoF-Strukturen Advisory Mandat Individualisierungsgrad HALLO Varengold CTA Hedge Varengold Alternative Alpha R DACHFONDS Dachfonds HALLO Varengold CTA Hedge Varengold Alternative Alpha R (OGAW-III) Einzelne Manager-Ausgewaumlhlte internationale Asset Manager Sind nach deutschem Recht - sicher, Transparent und liquide investierbar. SELEKTIERTE, GEPRUUMLFTE INTERNATIONALE ASSET MANAGER Varengold Investmentaktiengesellschaft mit TGV Onshore Managed Account-Plattform Single Manager in der Hamburger Investmentbank Varengold hat seinen ersten OGAW-Fonds aufgelegt. Der Fonds, Vargeold Alternative Alpha, beteiligt sich an der Wertentwicklung eines richtlinienkonformen Managed Futures Index mit einem Swap. Lukas Diehl aus Varengold Die Indexkomponenten generieren ihre Gewinne auf über 200 Finanzmärkten mit steigenden und fallenden Trends, so Lukas Diehl, Senior Vice-President Varengold. Das Index-Universum kann bis zu fünf Managed-Futures-Teilstrategien umfassen: kurzfristiges Trading, Trendfolgen, globales Makro, diskretionärer Handel und Devisenhandel. Diehl sagt: Wir haben einen Index erstellt, der auf verschiedenen Managed Futures Strategien basiert. Alle von ihnen bieten Log-in, um diesen Inhalt zu lesen Jetzt abonnieren, um die neuesten auf Hedgefonds zu erhalten. Abonnieren Sie jetzt, um diese Seite anzusehen. Warum abonnieren Rufen Sie uns an, um sich über Abonnements zu informieren 44 (0) 20 7779 7339 Willkommen im neuen HFI Wir freuen uns, diese Beta-Version der neuen und verbesserten Hedge Fund Intelligence Website zu erschließen. Bitte schauen Sie sich um, probieren Sie die neue Datenbank aus, lesen Sie die erweiterten News - und Analyseseiten und entdecken Sie unsere neuen Investoren und Mandate. Wir haben genau zu Ihrem Feedback gehört, um sicherzustellen, dass das neue HFI Ihre Bedürfnisse erfüllt, also geben Sie uns bitte Ihre ehrliche Meinung und lassen Sie uns wissen, wenn theres alles, was wir hinzufügen oder verbessern können. Vielen Dank und alles Gute, Nick Evans Nehmen Sie eine Tour unseres neuen Produktes Ihr Rückgespräch ist zu uns wirklich wichtig. Sagen Sie uns, was Ihnen gefallen hat, melden Sie uns ein Problem oder machen Sie einen Vorschlag mit unserem Feedback-Tool unter Support. Fordern Sie eine Demo Verbinden Sie sich mit unserem Team heute bei betahedgefundintelligence und fordern Sie eine Demonstration unserer neuen Plattform an.